Курсовой проект по тему - Анализ деятельности организации
СОДЕРЖАНИЕ
Тема 1. Финансовая отчетность организации
Тема 2. Оценка динамики и структуры статей финансовой отчетности предприятия
Тема 3. Оценка ликвидности предприятия
Тема 4. Оценка финансовой устойчивости предприятия
Тема 5. Оценка деловой активности предприятия
Тема 6. Оценка рентабельности предприятия
Тема 7. Оценка безубыточности бизнеса
Тема 8. Оценка угрозы банкротства
Тема 9. Рейтинговая оценка деятельности предприятия
Введение
Актуальность работы обусловлена необходимостью быстрого и оперативного реагирования на изменения во внешней среде деятельности предприятия. Анализ финансовой деятельности является одним из инструментов, позволяющим оперативно реагировать на такие изменения.
Целью курсовой работы является анализ финансовой деятельности предприятия ОАО МРСК «Центра и Приволжья» за два года 2009-2010, а также выработка рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия.
Объектом курсовой работы является финансово-хозяйственная деятельность предприятия ОАО МРСК «Центра и Приволжья» за два года 2009-2010.
Предметом работы является методика проведения финансового анализа.
Информационной базой исследования является финансовая отчетность организации.
На основании проведенных расчетов были сделаны предложения по улучшению финансового состояния предприятия.
ТЕМА 1. ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ОРГАНИЗАЦИИ
Таблица 1. Бухгалтерский баланс
ТЕМА 2. ОЦЕНКА ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ СТАТЕЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Таблица 3. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса
|
Показатели |
1 год |
2 год |
Изменение |
1 год |
2 год |
|
|
абс. |
% |
|||||
|
АКТИВ |
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы |
14959 |
9149 |
-5810 |
-38,84% |
0,02% |
0,01% |
|
Основные средства |
44407783 |
48294701 |
3886918 |
8,75% |
72,44% |
73,84% |
|
Долгосрочные финансовые вложения |
485192 |
429224 |
-55968 |
-11,54% |
0,79% |
0,66% |
|
Итого внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
Запасы |
1029154 |
870167 |
-158987 |
-15,45% |
1,68% |
1,33% |
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
88609 |
66746 |
-21863 |
-24,67% |
0,14% |
0,10% |
|
Дебиторская задолженность |
218269 |
87013 |
-131256 |
-60,13% |
0,36% |
0,13% |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
6691 |
3991 |
-2700 |
-40,35% |
0,01% |
0,01% |
|
Денежные средства |
2488347 |
3147344 |
658997 |
26,48% |
4,06% |
4,81% |
|
Итого оборотные активы |
11183989 |
10436784 |
-747205 |
-6,68% |
18,24% |
15,96% |
|
Баланс |
61302381 |
65406455 |
4104074 |
6,69% |
100,00% |
100,00% |
|
ПАССИВ |
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал |
11269782 |
11269782 |
0 |
0,00% |
18,38% |
17,23% |
|
Добавочный капитал |
24629540 |
24606535 |
-23005 |
-0,09% |
40,18% |
37,62% |
|
Нераспределенная прибыль |
4121542 |
5520957 |
1399415 |
33,95% |
6,72% |
8,44% |
|
Итого капитал и резервы |
40446778 |
41844535 |
1397757 |
3,46% |
65,98% |
63,98% |
|
Займы и кредиты |
7448894 |
13846729 |
6397835 |
85,89% |
12,15% |
21,17% |
|
Кредиторская задолженность |
5814654 |
5245088 |
-569566 |
-9,80% |
9,49% |
8,02% |
|
Доходы будущих периодов |
77547 |
68445 |
-9102 |
-11,74% |
0,13% |
0,10% |
|
Резервы предстоящих расходов |
0 |
0 |
0 |
|
0,00% |
0,00% |
|
Итого краткосрочные обязательства |
11553358 |
7018347 |
-4535011 |
-39,25% |
18,49% |
10,60% |
|
БАЛАНС |
61520650 |
65493468 |
3972818 |
6,46% |
100,00% |
100,00% |
Таблица 4. Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о финансовых результатах
|
Показатели |
1 год |
2 год |
Изменение |
1 год |
2 год |
|
|
абс. |
% |
|||||
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
54395050 |
47191290 |
-7203760 |
-13,24% |
100,00% |
100,00% |
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
50217256 |
44010213 |
-6207043 |
-12,36% |
92,32% |
93,26% |
|
Валовая прибыль |
4177794 |
3181077 |
-996717 |
-23,86% |
7,68% |
6,74% |
|
Коммерческие расходы |
0 |
0 |
0 |
|
0,00% |
0,00% |
|
Управленческие расходы |
0 |
0 |
0 |
|
0,00% |
0,00% |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
4177794 |
3181077 |
-996717 |
-23,86% |
7,68% |
6,74% |
|
Проценты к уплате |
988325 |
799960 |
-188365 |
-19,06% |
1,82% |
1,70% |
|
Прочие доходы |
905324 |
850619 |
-54705 |
-6,04% |
1,66% |
1,80% |
|
Прочие расходы |
1831306 |
2108176 |
276870 |
15,12% |
3,37% |
4,47% |
|
Прибыль до налогообложения |
4282209 |
1072901 |
-3209308 |
-74,95% |
7,87% |
2,27% |
|
Текущий налог на прибыль |
613595 |
47395 |
-566200 |
-92,28% |
1,13% |
0,10% |
|
Чистая прибыль |
4282209 |
1072901 |
-3209308 |
-74,95% |
7,87% |
2,27% |
ТЕМА 3. ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Таблица 5. Анализ ликвидности баланса
|
Актив |
Год 1 |
Год 2 |
Пассив |
Год 1 |
Год 2 |
Излишек/недостаток |
|
|
Год 1 |
Год 2 |
||||||
|
А1 |
2495038,0 |
3151335,0 |
П1 |
5814654,0 |
5245088,0 |
-3319616 |
-2093753 |
|
А2 |
7174302,0 |
5896758,0 |
П2 |
5738704,0 |
1773259,0 |
1435598 |
4123499 |
|
А3 |
1514649,0 |
1388691,0 |
П3 |
9520514,0 |
16630586,0 |
-8005865 |
-15241895 |
|
А4 |
50336661,0 |
55056684,0 |
П4 |
40446778,0 |
41844535,0 |
-9889883 |
-13212149 |
|
Баланс |
|
|
Баланс |
|
|
х |
х |
Результаты расчетов коэффициентов ликвидности можно свети в следующую таблицу:
Таблица 6. Коэффициенты ликвидности
|
Наименование показателя |
Год 1 |
Год 2 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
0,97 |
1,49 |
|
Коэффициент срочной ликвидности |
0,86 |
1,35 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,22 |
0,45 |
ТЕМА 4. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Результаты расчетов коэффициентов финансовой устойчивости можно свети в следующую таблицу:
Таблица 7. Коэффициенты финансовой устойчивости
|
Наименование показателя |
Год 1 |
Год 2 |
|
Коэффициент автономии |
0,66 |
0,64 |
|
Коэффициент концентрации заемного капитала |
0,34 |
0,36 |
|
Коэффициент маневренности собственного капитала |
-0,24 |
-0,31 |
|
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами |
-0,86 |
-1,25 |
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
0,82 |
0,90 |
|
Коэффициент финансовой активности предприятия |
0,52 |
0,56 |
|
Индекс постоянного актива |
1,24 |
1,31 |
ТЕМА 5. ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Результаты расчетов коэффициентов деловой активности можно свети в следующую таблицу:
Таблица 8. Коэффициенты деловой активности
|
Наименование показателя |
Год 1 |
Год 2 |
|
Коэффициент общей оборачиваемости активов |
0,89 |
0,72 |
|
Срок оборота активов |
405,71 |
498,95 |
|
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
1,34 |
1,13 |
|
Срок оборота собственного капитала |
268,20 |
319,73 |
|
Коэффициент оборачиваемости заемного капитала |
2,59 |
2,00 |
|
Срок оборота заемного капитала |
138,96 |
179,88 |
|
Коэффициент оборачиваемости чистого оборотного капитала |
-186,40 |
13,53 |
|
Срок оборота чистого оборотного капитала |
-1,93 |
26,60 |
|
Коэффициент оборачиваемости |
48,79 |
50,58 |
|
Срок оборота материально-производственных запасов |
7,38 |
7,12 |
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
7,58 |
8,00 |
|
Срок оборота дебиторской задолженности |
47,48 |
44,98 |
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
9,35 |
9,00 |
|
Срок оборота кредиторской задолженности |
38,48 |
40,01 |
ТЕМА 6. ОЦЕНКА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Результаты расчетов коэффициентов рентабельности можно свети в следующую таблицу:
Таблица 9. Коэффициенты рентабельности
|
Наименование показателя |
Год 1 |
Год 2 |
|
Коэффициент рентабельности продаж |
7,87% |
2,27% |
|
Коэффициент рентабельности активов |
6,99% |
1,64% |
|
Коэффициент рентабельности собственного капитала |
10,57% |
2,56% |
|
Коэффициент рентабельности постоянного капитала |
8,56% |
1,83% |
|
Эффект финансового рычага |
3,58% |
0,92% |
ТЕМА 7. ОЦЕНКА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ БИЗНЕСА
Таблица 10. Анализ безубыточности
|
Показатель |
Формула для расчета |
Год 1 |
Год 2 |
|
Выручка-нетто |
|
54395050,000 |
47191290,000 |
|
Переменные издержки |
|
46868914,891 |
0,000 |
|
Валовая маржа |
Выручка-нетто – Переменные издержки |
7526135,109 |
47191290,000 |
|
Коэффициент валовой маржи |
Валовая маржи / Выручка-нетто |
0,138 |
1,000 |
|
Постоянные издержки |
|
3348341,109 |
3348341,109 |
|
Точка безубыточности |
Постоянные издержки / Коэффициент валовой маржи |
24200094,656 |
3348341,109 |
|
Маржа безопасности, в рублях |
Выручка-нетто - Точка безубыточности |
30194955,344 |
43842948,891 |
|
Маржа безопасности, в процентах |
Маржа безопасности, в рублях / Выручка-нетто |
0,555 |
0,929 |
|
Операционная прибыль |
Валовая маржа – Постоянные издержки |
4177794,000 |
43842948,891 |
|
Сила операционного рычага |
Валовая маржа / Операционную прибыль |
1,801 |
1,076 |
ТЕМА 8. ОЦЕНКА УГРОЗЫ БАНКРОТСТВА
Результаты расчетов можно свести в следующую таблицу:
Таблица 11. Оценка угрозы банкротства
|
Наименование показателя |
Год 1 |
Год 2 |
|
Х1 |
0,00 |
0,05 |
|
Х2 |
0,07 |
0,09 |
|
Х3 |
0,07 |
0,02 |
|
Х4 |
1,93 |
1,78 |
|
Х5 |
0,89 |
0,72 |
|
Z |
1,97 |
1,63 |
ТЕМА 9. РЕЙТИНГОВАЯ ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Результаты расчетов рейтинговой оценки деятельности предприятия можно свести в следующую таблицу:
Таблица 12. Рейтинговая оценка
|
Показатели |
аj |
Х |
Standart |
Yij |
Вес Vj |
||
|
1 год |
2 год |
1 год |
2 год |
||||
|
1. |
0,97 |
1,49 |
1,23 |
0,26 |
-1,00 |
1,00 |
10,00% |
|
2. |
0,86 |
1,35 |
1,11 |
0,25 |
-1,00 |
1,00 |
11,00% |
|
3. |
0,22 |
0,45 |
0,34 |
0,12 |
-1,00 |
1,00 |
10,00% |
|
4. |
0,66 |
0,64 |
0,65 |
0,01 |
1,00 |
-1,00 |
8,00% |
|
5. |
-0,24 |
-0,31 |
-0,27 |
0,04 |
1,00 |
-1,00 |
2,00% |
|
6. |
-0,86 |
-1,25 |
-1,05 |
0,20 |
1,00 |
-1,00 |
1,00% |
|
7. |
0,89 |
0,72 |
0,80 |
0,08 |
1,00 |
-1,00 |
1,00% |
|
8. |
48,79 |
50,58 |
49,69 |
0,89 |
-1,00 |
1,00 |
1,00% |
|
9. |
9,35 |
9,00 |
9,18 |
0,18 |
1,00 |
-1,00 |
1,00% |
|
10. |
7,87% |
2,27% |
0,05 |
0,03 |
1,00 |
-1,00 |
24,00% |
|
11. |
88,73% |
72,15% |
0,80 |
0,08 |
1,00 |
-1,00 |
15,00% |
|
12. |
10,59% |
2,56% |
0,07 |
0,04 |
1,00 |
-1,00 |
16,00% |
|
ИТОГО |
|
|
|
|
-5,19 |
-0,52 |
100,00% |
10. ЗАКЛЮЧЕНИЕ
На основании проведенного исследования можно сделать следующие выводы:
1. Выводы по горизонтальному и вертикальному анализам:
За анализируемый период активы предприятия выросли на 4104074 тыс.рублей (изменение с 61302381 тыс. рублей в 2009 году до 65406455 тыс. рублей в 2010 году). Данное увеличение вызвано преимущественно за счет увеличения основных средств на 3886918 тыс.рублей (изменение с 44407783 тыс. рублей до 48294701 тыс. рублей). Увеличение статьи «Долгосрочные финансовые вложения» указывает на то, что предприятие уделяет внимание внешней инвестиционной деятельности. Наблюдается существенный рост нераспределенной прибыли, который составляет 1399415 тыс. рублей. Рост нераспределенной прибыли может привести к нерациональному использованию ресурсов.
2. Коэффициент текущей ликвидности в конце 2010 года не значительно выше нормативного значения, это означает, что оборотных средств достаточно, для погашения краткосрочных обязательств. Однако при чрезмерном превышении данного коэффициента резко снижается рентабельность по причине того, что фирма теряет прибыль из-за «замораживания» денег в лишних оборотных активах. Рост коэффициента текущей ликвидности вызван преимущественно ростом оборотных активов компании. Коэффициент срочной ликвидности более жесткий, чем коэффициент текущей ликвидности, так как исключает менее ликвидные оборотные активы. Коэффициент отвечает на вопрос, сможет ли предприятие погасить свои долги быстро (в достаточно короткий срок). Видно, что в конце 2010 года коэффициент срочной ликвидности значительно превышает значение показателя на начало периода. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, сможет ли предприятие погасить свои обязательства немедленно. На конец 2010 года коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,45, что чуть выше его значения в начале года при рекомендуемом значении от 0,2 до 0,4. Рост коэффициента вызван за счет увеличения денежных средств и увеличением краткосрочных финансовых вложений. В целом по предприятию уровень коэффициентов ликвидности на конец анализируемого периода является достаточно хорошим, и в течение данного периода была видна положительная динамика. Однако дальнейший рост ликвидности не целесообразен, т.к. ведет к «замораживанию» средств и снижению оборачиваемости.
3. На основе полученных результатов можно сделать следующие выводы:
- рентабельность продаж по выручке составила 2,27% в 2010 года против 7,87% в конце года, что говорит о верном направлении деятельности предприятия;
- коэффициент рентабельности активов уменьшился к концу года до 0,72%.
|
Похожие материалы |