Квалификационная работа бакалавра на тему «Управление дебиторской задолженностью компании»
Содержание
Введение.
Глава 1. Теоретические основы анализа и управления дебиторской задолженностью.
1.1 Понятие и виды дебиторской задолженности
1.2 Современные проблемы управления дебиторской задолженностью.
1.3. Методы управления дебиторской задолженностью
Глава 2. Анализ и оценка финансово-хозяйственной деятельности ООО "Металл-Альянс"
2.1 Общая характеристика хозяйственной деятельности ООО "Металл-Альянс"
2.2. Анализ финансового состояния ООО "Металл-Альянс"
2.3. Анализ вероятности банкротства ООО "Металл-Альянс".
Глава 3. Совершенствование системы управления дебиторской задолженностью в ООО "Металл-Альянс".
3.1. Анализ дебиторской задолженности ООО «Металл-Альянс».
3.2. Рекомендации по совершенствованию управления дебиторской задолженности в ООО «Металл-Альянс».
Заключение.
Библиографический список
Приложения.
Введение
В процессе финансово-хозяйственной деятельности у предприятий возникают расчетные отношения, отражающие взаимные обязательства, связанные с продажей материальных ценностей, выполнением работ или оказанием услуг друг другу. Кроме того, возникают расчеты с бюджетом по налогам, с внебюджетными фондами, с органами социального обеспечения и страхования, с работниками предприятия, с другими юридическими и физическими лицами.
При продаже организацией продукции, товаров, услуг или работ другим юридическим и физическим лицам (включая своих работников) и при осуществлении расчетов с ними возникают краткосрочные и долгосрочные обязательства, представляющие собой дебиторскую задолженность. Организации и лица, которые должны данной организации, называются дебиторами.
Современный этап экономического развития страны диктует особые требования к параметрам и характеристикам платежного оборота, вызывающим рост дебиторской задолженности на предприятиях. Поэтому важной задачей является эффективное управление дебиторской задолженностью, направленное на оптимизацию их размера и обеспечение своевременного расчета. Поэтому актуальность написания данной работы состоит в необходимости осуществления эффективной финансовой политики управления дебиторской задолженностью на предприятии любой сферы деятельности.
Влияние дебиторской задолженности на состояние финансовой устойчивости предприятия велико.
Актуальность вопроса анализа и управления дебиторской задолженностью имеет очень большое значение для предприятий, функционирующих в условиях рынка, т. к. умелое и эффективное управление этой частью текущих активов является неотъемлемым условием поддержания требующегося уровня ликвидности и платежеспособности.
В этой связи анализ и управление дебиторской задолженности является важной частью финансовой политики на предприятии и позволяет выявлять не только показатели текущей (на данный момент времени) и перспективной платежеспособности предприятия, но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем.
Таким образом, актуальность темы управления дебиторской задолженностью предприятия обосновывается необходимостью и важностью данного явления в функционировании предприятия. Экономическая значимость данной темы признается обоснованной для развития хозяйствующего субъекта в силу значительного влияния состояния дебиторской задолженности на экономическое состояние организации в целом.
Целью квалификационной работы является анализ дебиторской задолженности и разработка рекомендаций по совершенствованию управления дебиторской задолженности на примере деятельности ООО "Металл-Альянс".
Для достижения поставленной цели в работе были поставлены следующие задачи:
1. Определить теоретические основы оценки дебиторской задолженности.
2. Провести анализ финансового состояния и дебиторской задолженности ООО «Металл-Альянс».
3. Разработать рекомендации по совершенствованию управления дебиторской задолженности ООО «Металл-Альянс».
Предметом исследования квалификационной работы является совокупность методов анализа и управления дебиторской задолженности предприятия.
Объектом данной работы является дебиторская задолженность, возникающая в процессе функционирования ООО "Металл-Альянс".
Информационной базой для проведения анализа дебиторской задолженности послужила годовая бухгалтерская отчетность предприятия за 2012-2014 гг., а именно «Бухгалтерсикй баланс» форма №1, «Отчет о финансовых результатах» форма №2.
При подготовке квалификационной работы были использованы материалы авторов: Абрютина М.С., Шеремет А.Д., Баканов М.И., Арутюнов Ю.А., Бабаева Ю.А., Балабанов И.Т., Швандар В.А., Любушкин Н.П., Палий В. В., Савицкая Г.В., Мездриков Ю.В., Ворст И., Ревентлоу П., и многих других, а также законодательные и другие нормативные акты, регламентирующие ведение хозяйственной деятельности и управление задолженностью предприятия.
Практическая значимость данной работы состоит в разработке рекомендации по более эфективному управлению дебиторской задолженности организации.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений.
Во введении представлено обоснование актуальности исследования, определены цели и его задачи, обозначены предмет и объект исследования, а также указаны методы исследования и теоретическая база исследования.
В первой главе раскрывается понятие дебиторской задолженности, ее сущность, виды, рассматриваются проблемы влияния дебиторской задолженностью и методы управления дебиторской задолженностью.
В рамках второй главы дается краткая характеристика ООО «Металл-Альянс», представлен анализ финансовых показателей деятельности предприятия и анализ вероятности банкротства.
В третьей главе представлен анализ дебиторской задолженности ООО «Металл-Альянс» и разработаны рекомендации по более эффективному управлению дебиторской задолженности.
Заключение отражает основные положения работы и решение поставленных задач.
Глава 1. Теоретические основы анализа и управления дебиторской задолженности
1.1 Понятие и виды дебиторской задолженности
Идеальной схемой работы для любой организации является заключение договоров поставок, предусматривающих получение предоплаты за поставляемую продукцию. Но, как правило, покупатели стремятся заключить договора с максимальной отсрочкой платежа. В результате на практике большая часть расчетов осуществляется с отсрочкой. В таких случаях возникает ситуация, когда продукция отправлена покупателю, запасы сократились, а денежные средства ещё не поступили. Возникает дебиторская задолженность. После того как покупатели оплатят товар: компания получит наличные деньги, а дебиторская задолженность сократится.
Дебиторскую задолженность определяют по-разному.
В соответствии с Гражданским кодексом РФ дебиторская задолженность входит в более общее понятие «обязательство», которое определяется следующим образом: «В силу обязательства одно лицо (должник) обязано совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие, как-то: передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги и т.п., либо воздержаться от определенного действия, а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязанности».
Из данного определения вытекает что, дебиторская задолженность возникает из договоров между организацией, выступающей в роли кредитора, и другими юридическими и физическими лицами, выступающими в роли должников. В силу указанных договоров должник обязуется совершить в пользу организации-кредитора определенное действие: передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги.
В литературе встречаются и другие определения дебиторской задолженности, которые определяют её как сумму долгов, причитающихся организации от юридических и физических лиц в результате хозяйственных отношений между ними, или, иными словами, отвлечения средств из оборота организации и использования их другими организациями или физическими лицами. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия. Она возникает при следующих обстоятельствах: коммерческое кредитование поставщиком покупателя, несвоевременная оплата, недостачи, растраты, хищения, поставки недоброкачественной продукции и другое.
Дебиторская задолженность является оборотными активами организации, представляющими собой денежное или иное имущественное требование организации к должнику. Эти активы могут быть реализованы, переданы, обменены на другое имущество, продукцию, результат выполнения работ, оказания услуг [8, C. 257].
По своей экономической сущности дебиторская задолженность представляет собой средства, временно отвлеченные из оборота предприятия. Это просто деньги. Деньги, которые у предприятия, по идее, есть, но не «живьем», а в виде обязательств, выраженные в той или иной форме. Деньги, каковы бы они не были, это тоже товар. А товар, как известно можно продать. Вопрос в том, можно ли осуществить такую сделку, имеется ли покупатель на этот товар и насколько целесообразна такая продажа, в частности, по сравнению с другими вариантами взыскания долгов.
На величину дебиторской задолженности предприятия влияют:
– общий объем продаж и доля в нем реализации на условиях последующей оплаты. С ростом объема продаж, как правило, растут и остатки дебиторской задолженности;
– условия расчетов с покупателями и заказчиками. Чем более льготные условия расчетов предоставляются покупателям (увеличение сроков, снижение требований к оценке надежности дебиторов и др.), тем выше остатки дебиторской задолженности;
– политика взыскания дебиторской задолженности. Чем большую активность проявляет предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше её остатки и тем выше качество дебиторской задолженности;
– платежная дисциплина покупателей. Объективной причиной снижения платежной дисциплины покупателей и заказчиков следует назвать общее экономическое состояние. Кризисное состояние экономики, массовые неплатежи значительно затрудняют своевременность расчетов, приводят к росту остатков неоплаченной продукции. К субъективным причинам можно отнести неэффективность мер, которые предпринимает предприятие по взысканию дебиторской задолженности, и льготные условия предоставляются, тем ниже платежная дисциплина дебиторов;
– состояние бухгалтерского учета, обосновать проведения инвентаризации, наличие эффективной системы внутреннего контроля:
– качество анализа дебиторской задолженности и последовательность использовании его результатов. Качественная аналитическая работа на предприятии предусматривает формирование информации о величине и возрастной структуре дебиторской задолженности, наличии и объемах просроченной задолженности, а также конкретных дебиторах, задержка расчетов с которыми создает проблемы с текущей платежеспособностью предприятия [11, C. 136-137].
Для оптимизации структуры дебиторской задолженности используется ее классификация. В бухгалтерском учете и отчетности дебиторская задолженность группируется по:
– экономическому содержанию;
– срокам предоставления;
– степени обеспечения;
– времени возврата;
– возможности взыскания.
Деление дебиторской задолженности на виды по экономическому содержанию:
· дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, срок оплаты, которых не наступил;
· дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, неоплаченные в срок;
· дебиторская задолженность по векселям полученным;
· дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом; дебиторская задолженность по расчетам с персоналом.
· Прочие виды дебиторской задолженности.
Среди перечисленных видов наибольший объем дебиторской задолженности предприятий приходится на задолженность покупателей за отгруженную продукцию (первые три вида дебиторской задолженности). Поэтому управление дебиторской задолженностью на предприятии связано в первую очередь с оптимизацией размера и обеспечением инкассации задолженности покупателей по расчетам за реализованную продукцию. В целях эффективного управления этой дебиторской задолженностью на предприятиях должна разрабатываться и осуществляться особая финансовая политика управления дебиторской задолженностью (или его кредитная политика по отношению к покупателям продукции) [16 С. 29].
В группировке по срокам предоставления различают краткосрочную и долгосрочную дебиторскую задолженность. Дебиторская задолженность учитывается как краткосрочная, если срок её погашения не превышает 12 месяцев после отчетной даты, то такая дебиторская задолженность является долгосрочной. Исчисление указанного срока осуществляется, начиная с 1-го числа месяца, следующего за месяцем, в котором актив был принят к бухгалтерскому учету.
В свою очередь, краткосрочную и долгосрочную задолженность можно подразделить на:
1) срочную (непросроченную), у которой не истек срок исполнения по договору или предельный срок исполнения (срок исковой давности);
2) просроченную, у которой истек срок исполнения;
3) отсроченную, по которой продлен срок исполнения.
В то же время просроченная задолженность подразделяется на истребованную и неистребованную. Истребованной считается задолженность, по возврату которой организация-кредитор предприняла все предусмотренные законодательством меры (направление претензионных писем, подача искового заявления в суд), неистребованной – задолженность, для возврата которой организация-кредитор в силу разных причин не предприняла всех необходимых усилий.
По содержанию обязательств различают задолженность, возникшую в связи с поставкой товаров, арендой, выдачей и получением авансов, хранением и страхованием грузов, оказанием посреднических услуг и т. д.
В учете и отчетности в составе дебиторской задолженности выделены: покупатели и заказчики; авансы выданные; прочие дебиторы.
В составе дебиторской задолженности, относящейся к покупателям и заказчикам, в балансе предприятия отражается числящаяся на отчетную дату задолженность покупателей и заказчиков в сумме, соответствующей условиям договоров за проданные им товары, продукцию, выполненные работы или оказанные услуги, с учетом скидок (накидок), разниц, вызванных изменениями условий договоров, расчетов не денежными средствами и т. п.
К авансам выданным относят суммы уплаченных другим организациям и гражданам авансов по предстоящим расчетам в соответствии с условиями договоров.
Долги прочих дебиторов заключают в себе задолженность по переплате налогов, сборов и прочих платежей в бюджет, государственные, внебюджетные фонды, задолженность работников по предоставленным им займам за счет средств организации, по возмещению материального ущерба организации и т. п. Кроме того, здесь показывают задолженность за подотчетными лицами, задолженность по расчетам с поставщиками по недостачам товарно-материальных ценностей, обнаруженным при приемке, по расчетам с государственными и муниципальными органами, штрафы, пени, а также неустойки, признанные должником или по которым получены решения суда об их взыскании [12 С. 312].
По степени обеспечения следует различать долговые обязательства, обеспеченные и необеспеченные залогом, поручительством, банковской гарантией и другими способами, предусмотренными законом или договором.
По возможности взыскания дебиторскую задолженность подразделяют на: надежную; сомнительную; безнадежную.
К надежной дебиторской задолженности относят сумму счетов, предъявленных покупателям с оплатой в пределах срока, установленного договором, а также задолженность дебиторов, обеспеченную залогом, поручительством или банковской гарантией.
Сомнительной является не погашенная в срок и необеспеченная задолженность, по которой, тем не менее, сохраняется вероятность возможного погашения. Безнадежной считают задолженность с истекшим сроком исковой давности, невозможную к получению вследствие форс-мажорных обстоятельств, в которых оказался должник, а также ликвидации организации-дебитора или ее банкротства.
В бухгалтерском учете отражают дебиторскую задолженность покупателя на дату её признания в сумме, определяемой исходя из цены товара (продукции, работ, услуг) установленной в договоре.
Погашение дебиторской задолженности отражается на дату фактического поступления денежных средств или иного имущества в оплату задолженности, или дату прекращения обязательства должника по другим основаниям.
Дебиторская задолженность по истечении срока исковой давности списывается на прочие расходы предприятия в виде убытка в том отчетном периоде, в котором задолженность признана безнадежным долгом. Это, естественно, уменьшает налогооблагаемую прибыль предприятия и соответственно налог на прибыль. Но единовременное списание таких убытков приводит к несопоставимости прибыли и налога на неё по отдельным периодам, что искажает показатели финансового состояния предприятия.
В целях устранения этого недостатка предприятия, ведущие учет доходов и расходов, в целях налогообложения по методу начислений могут заранее формировать специальные резервы по сомнительным долгам, признаваемые прочими расходами.
Цель резерва по сомнительным долгам – равномерное списание на прочие расходы безнадежной дебиторской задолженности, т.е. не полученной в течении срока исковой давности.
Резерв по сомнительным долгам создается на основании инвентаризации дебиторской задолженности, целью которой является определение сроков её возникновения и выявление сомнительной задолженности. Суммы отчислений в резерв включаются в состав прочих расходов на последнее число отчетного периода.
Следует помнить, что списанная безнадежная дебиторская задолженность продолжает учитываться организацией на забалансовом счете в течении пяти лет с момента списания с целью наблюдения за возможностью взыскания в случае изменения имущественного положения должника [14 С. 209-211].
Дебиторская задолженность является фактором, который определяет следующее:
1) размер и структуру оборотных активов предприятия;
2) размер и структуру выручки от продаж;
3) длительность финансового цикла предприятия;
4) оборачиваемость оборотных активов и активов в целом;
5) ликвидность и платежеспособность предприятия;
6) источники денежных средств предприятия.
1.2 Современные проблемы управления дебиторской задолженностью
Нестабильная экономическая ситуация в России вызывает существенный рост рисков при продаже товаров, проведении работ, оказании услуг с отсрочкой платежа (предоплата как форма платежа недостаточно развита на региональных рынках).
Имеющаяся низкая платежеспособность предприятий приводит к увеличению достаточных объемов дебиторской задолженности на балансах производителей.
Как объект учета дебиторская задолженность по сроку платежа классифицируется на:
1) отсроченную (срок исполнения обязательств, по которой еще не наступил);
2) просроченную (срок исполнения обязательств, по которой уже наступил).
Дебиторская задолженность возникает вследствие недостатка оборотных средств.
Согласно исследованиям Всемирного банка, возникновение неплатежей в России стало следствием несоответствия требований макро- и микроэкономической политики государства.
Они привели к противоречивой экономической политики (имеющей в своей основе мягкие бюджетные ограничения для предприятий и быструю дезинфляцию, при неадекватности фискальных реформ) [28, С. 19].
Государственная академия инноваций выделяет следующие факторы возникновения дебиторской задолженности:
- определение инфляционного роста цен адекватному увеличению платежных средств;
- недостаточная работа банковской системы;
- низкая развитость или неразвитость финансового рынка;
- несоблюдение правовых аспектов обязательств в договорной практике предприятий;
- не сокращающийся разрыв хозяйственных связей бывшего постсоветского пространства.
Вместе с тем, необходимо иметь в виду, что дебиторская задолженность, как реальный актив, играет достаточно важную роль в сфере предпринимательской деятельности.
Для дебиторской задолженности характерны два существенных признака:
- с одной стороны для дебитора – она является источником бесплатных средств;
- с другой стороны для кредитора - это возможность увеличения ареала распространения его продукции, увеличение рынка распространения работ и услуг.
Третий аспект, который не принято афишировать - это способ отсрочки налоговых платежей по схеме "взаимных долгов".
Предприятие-кредитор разрабатывает политику платежей исходя из сравнения прибыли, дополнительно получаемой при смягчении условий платежей и, следовательно, росте объемов продаж, и потерь вызванных ростом дебиторской задолженности [9, С 258].
Отсутствие оплаты отгруженных товаров свидетельствует о нарушениях договорной, расчетно-кассовой дисциплины и крайне невыгодно предприятию, так как это отвлекает средства из оборота и требует перегруппировку финансовых ресурсов, перераспределения оборотных средств, привлечения дополнительных денежных ресурсов в виде кредитов.
Все это приводит к напряженности финансового состояния хозяйствующего субъекта, снижается его платежеспособность.
Дебиторская задолженность отвлекает средства предприятия из оборота и возникает в результате переплаты налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса, несвоевременного возврата средств подотчетными лицами, появления сомнительной задолженности по истечении сроков оплаты, спорных долгов при нарушении договорных обязательств и т.п.
Систематический контроль за состоянием просроченной задолженности, за оборачиваемостью средств в расчетах — серьезный резерв ускорения оборачиваемости ненормируемых оборотных средств и снижения потребности в них.
Экономное и рациональное использование денежных средств, их выгодное вложение, обеспечивающее рост собственного капитала, способствуют положительному влиянию на платежеспособность предприятия, на своевременное проведение им различных расчетов.
Поэтому снижение дебиторской задолженности играет важную роль в эффективном использовании оборотных средств, в оздоровлении финансового положения предприятия [23 С. 296].
Увеличение дебиторской задолженности вызывает дополнительные издержки предприятия на:
1) увеличение объема работы с дебиторами (связь, командировки и пр.);
2) увеличение периода оборота дебиторской задолженности (увеличение периода инкассации);
3) увеличение потерь от безнадежной дебиторской задолженности.
Смягчение условий коммерческого кредита может заключаться в увеличении срока кредита для новых потребителей. Очевидно, что в этом случае и традиционные потребители увеличат срок оплаты коммерческого векселя.
Широкое распространение в управлении дебиторской задолженностью (в формировании политики условий продаж) получили коэффициенты инкассации. Коэффициенты инкассации - доля поступлений от задолженности определенного срока по отношению к объему реализации периода возникновения задолженности [23 С. 298].
Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчетов и др. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера.
Наиболее распространенными видами расчетов являются продажа за наличный расчет и продажа в кредит. В условиях нестабильной экономики преобладающей формой расчетов становится предоплата.
Оплата за наличный расчет может быть выполнена рублями, с помощью кредитной карточки либо дебетовой карточки. Кредитная карточка представляет собой пластиковую карточку с указанием имени владельца, присвоенного ему кода, личной подписи и срока действия карточки. Владелец карточки может совершать покупки в пределах некоторой суммы, оговоренной при выдаче карточки, даже в том случае, если в момент покупки она превышает остаток на его счете. В отличие от кредитной дебетовая карточка не позволяет оплачивать покупки при отсутствии средств на счете покупателя.
Безналичные расчеты выполняются с помощью платежных поручений (поручение хозяйствующего субъекта своему банку о перечислении указанной суммы другому хозяйствующему субъекту), платежных требований (требование продавца к покупателю оплатить поставленные ему по договору товары), аккредитивов (поручение банку поставщика, сделанное покупателем через свой банк, об оплате счетов поставщика немедленно по получении документов об отгрузке продукции), расчетных чеков (документ, содержащий указание чекодателя банку о выплате означенной суммы предъявителю чека).
Анализ и управление дебиторской задолженностью имеет особое значение в периоды инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной.
Управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.
Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т. п.). Необходимая для анализа информация может быть получена из публикуемой финансовой отчетности, от специализированных информационных агентств, из неформальных источников. Оплата товаров постоянными клиентами обычно производится в кредит, причем условия кредита зависят от множества факторов [34, С. 9].
Контроль за дебиторской задолженностью включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения; наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку (дней): 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; свыше 120. Возможны и иные группировки. Кроме того, необходим контроль безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва [23, С. 259].
Анализ и контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике. В частности, значительный интерес представляет контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами. Для этого, в дополнение к показателям наличия просроченной дебиторской задолженности приводимым в форме Ф-5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», можно использовать коэффициент погашаемости дебиторской задолженности, который рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации. Значение этого показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии: так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Таким образом, если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами.
Наиболее употребительными способами воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности являются направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям [30 С. 323].
Таким образом, управление дебиторской задолженностью представляет собой часть общего управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности, обеспечении своевременной ее инкассации. В основе квалифицированного управления дебиторской задолженностью фирмы лежит принятие финансовых решений по следующим фундаментальным вопросам:
· Учет дебиторской задолженности на каждую отчетную дату.
· Диагностический анализ состояния и причин, в силу которых у фирмы сложилось негативное положение с ликвидностью дебиторской задолженности.
· Разработка адекватной политики и внедрение в практику фирмы современных методов управления дебиторской задолженностью.
· Контроль за текущим состоянием дебиторской задолженности.
Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.
Задачами управления дебиторской задолженностью являются:
1) ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности;
2) выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;
3) определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины;
4) ускорение востребования долга;
5) уменьшение бюджетных долгов;
6) оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.
Качество дебиторской задолженности оценивается также удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения. Вексельное обязательство имеет значительно большую силу, чем обычная дебиторская задолженность. Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности.
Особую актуальность проблема дебиторской задолженности приобретает в условиях инфляции, когда происходит обесценивание денег. Чтобы подсчитать убытки предприятия от несвоевременной оплаты счетов дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской задолженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок.
На современном этапе развития бизнеса организации, предприятия, индивидуальные предприниматели сталкиваются с недобросовестными партнерами, невозратом долгов, что порождает возникновения конфликта интересов.
Просроченная дебиторская задолженность существенно повышает издержки организации, уменьшает фактическую выручку, рентабельность и ликвидность оборотных средств, негативно сказывается на финансовой устойчивости, повышает риск финансовых потерь компании.
Управления дебиторской задолженностью является частью политики предприятия в области управления оборотными средствами, и заключается она в оптимизации общего размера данного вида задолженности и обеспечении своевременного ее взыскания. Поэтому управление дебиторской задолженностью требуется осуществлять на всех этапах взаимодействия с контрагентами, как на стадии проведения преддоговорных процедур, так и до фактического исполнения определенных в договоре обязательств.
Большинство компаний испытывающие финансовые затруднения, связанные с неоплатой долгов, опасаются внедрить у себя на предприятии систему управления дебиторской задолженностью в виду недостаточности денежных средств, трудовых резервов, других факторов [8 С. 238].
Управление дебиторской задолженностью можно разделить на ряд направлений:
§ начало работы с должниками с момента заключения договора об отсрочке платежа. На этом этапе необходимо владеть информацией относительно размеров задолженности, о наименовании контрагента, об обязательстве, из которого возникла задолженность, предмете договора, срок его исполнения.
§ начало работы по подготовки переговоров с должником. На этом этапе, в случае неоплаты задолженности в сроки, предусмотренные договором, на следующий день после наступления срока платежа необходимо сообщить должнику о необходимости оплатить долг, указать об истечение сроков платежа, о сумме долга, о последствиях, которые могут возникнуть для него при несвоевременной оплате в соответствии с заключенным договором. При проведении переговоров особое внимание уделяется психологическому моменту.
§ Начало работы по подготовки и направлению претензии. На данном этапе кредитор подготавливает письменное обращение к должнику с требованием об уплате долга по денежному обязательству, о возмещении убытков, уплате штрафа, устранении недостатков поставленной продукции, проданной вещи, выполненной работы в определенный в претензии срок.
§ Начало работы по подготовки и направлению искового заявления в суд. На этом этапе кредитор осознав, что в добровольном порядке со стороны должника задолженность погашена, не будет, переходит к взысканию задолженности в судебном порядке. Иск является процессуальным средством защиты нарушенного или оспоренного права, присущим исковой форме судопроизводства.
§ Начало работы по взысканию задолженности в суде. На этом этапе кредитор осуществляет мероприятия по взысканию кредитором задолженности с дебитора в судебном порядке, то есть этот этап начинается с момента рассмотрения дела в суде и заканчивается взысканием задолженности в судебном порядке [16 С. 236].
1.3 Методы управления дебиторской задолженностью
Для увеличения финансового результата организации необходимо управлять дебиторской задолженностью. Ниже приведен перечень факторов, имеющих влияние на дебиторскую задолженность. Во-первых, это вид реализуемой продукции, предоставляемых услуг, выполняемых работ. Во-вторых, объем потребности рынка в данном виде продукции, предоставляемых услугах, выполняемых работах, то есть емкость рынка. В-третьих, система расчетов, применяемая в организации. В-четвертых, платежеспособность, финансовое положение покупателей и заказчиков.
С целью грамотного управления данным видом оборотного актива, необходимо проводить детальный анализ дебиторской задолженности. Среди главных задач аналитического обеспечения управления дебиторской задолженностью являются:
1) рациональное применение политики предоставления товарного кредита и инкассации задолженностей для разных групп покупателей и разных видов продукции, работ, услуг;
2) ранжирование и анализ задолженности дебиторов по персональному списку должников, срокам образования и объему;
3) оценка реальности, текущей стоимости дебиторской задолженности;
4) структурирование и анализ должников в зависимости от объема закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий расчетов;
5) четкий контроль расчетов с дебиторами по отсроченной или просроченной задолженности;
6) оценка усредненных сроков погашения задолженности и их изменения
7) предварительная оценка платежеспособности и финансового положения потенциальных контрагентов;
8) разработка политики приемов и нахождение способов ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежной задолженности;
9) выработка рекомендаций по определению условий продажи, обеспечивающих гарантирование поступление денежных средств.
В основе аналитического обеспечения управления дебиторской задолженностью должна лежать соответствующая методика анализа дебиторской задолженности.
Методика анализа в отечественных разработках включает анализ абсолютных и относительных показателей состояния, структуры и движения дебиторской задолженности, оценку доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, оценку соотношения дебиторской задолженности с результатом основной деятельности (выручкой от продаж), оценку доли сомнительной задолженности в составе дебиторской, анализ изменения дебиторской задолженности по срокам ее образования [31, С. 39-40]. Для проведения анализа дебиторской задолженности используются данные, содержащиеся в формах 1 «Бухгалтерский баланс» и 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» бухгалтерской отчетности организации. Применяется следующая последовательность анализа дебиторской задолженности:
1. Необходимо начать с анализа абсолютных и относительных показателей объема, состава, структуры и динамики дебиторской задолженности.
Результатом расчетов является формирование выводов о влиянии на отклонение общей суммы дебиторской задолженности организации, изменений сумм долгосрочной задолженности дебиторов в целом, краткосрочной задолженности дебиторов в целом и отдельных статей дебиторской задолженности, а также оценка изменениям структуры дебиторской задолженности за отчетный период.
Особое внимание следует обращать на изменение суммы и удельного веса долгосрочной дебиторской задолженности, поскольку увеличение данной статьи является негативным явлением, так как долгосрочная дебиторская задолженность характеризуется большим риском, чем краткосрочная дебиторская задолженность, поскольку влечет более длительное отвлечение денежных средств из оборота. Увеличение доли долгосрочной дебиторской задолженности в динамике, как правило, ведет к снижению уровня платежеспособности организации, уменьшению ликвидности активов.
2. Далее определяется и оценивается доля дебиторской задолженности каждого вида в общем объеме оборотного капитала:
a) доля общей дебиторской задолженности:
dДЗ = ДЗ/ОбА (1.1), где
ДЗ – дебиторская задолженность;
ОбА – оборотные активы.
б) доля краткосрочной дебиторской задолженности:
dКДЗ = КДЗ/ОбА (1.2), где
КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность;
ОбА – оборотные активы.
в) доля долгосрочной дебиторской задолженности:
dДДЗ = ДДЗ/ОбА (1.3), где
ДДЗ – долгосрочная дебиторская задолженность;
ОбА – оборотные активы.
3. Оценка оборачиваемости дебиторской задолженности:
а) коэффициент оборачиваемости:
Ко = N/EДЗ (1.4), где
Nз – выручка от продаж;
EДЗ– средняя за отчетный период величина дебиторской задолженности.
б) длительность оборачиваемости дебиторской задолженности в днях:
До = EДЗхT/N (1.5), где
EДЗ – средняя за отчетный период величина дебиторской задолженности;
N – выручка от продаж;
T – продолжительность периода в днях (год стандартизируется как 360 дней).
Причинами роста оборачиваемости дебиторской задолженности могут быть следующие явления, во-первых, улучшение платежной дисциплины покупателей, во-вторых, сокращение продаж с отсрочкой платежа (сокращение может быть по срокам, стоимости, объему сделок). В свою очередь, уменьшение оборачиваемости дебиторской задолженности может свидетельствовать о снижении платежной дисциплины покупателей и об увеличении объемов реализации с отсрочкой оплаты. Динамика оборачиваемости дебиторской задолженности в большой степени зависит от кредитной политики организации, устанавливающей принципы расчетов с покупателями, и об эффективности системы кредитного контроля, обеспечивающей своевременность оплаты от покупателей за поставленную продукцию, выполненные работы, предоставление услуги.
4. Оценка соотношения дебиторской задолженности с темпами выручки от реализации:
К = Тр (ДЗ) /Тр (В) (1.6), где
Тр (ДЗ) – темп роста дебиторской задолженности;
Тр (В) – темп роста выручки.
Значение данного показателя зависит от временного интервала между отгрузкой продукции и получением оплаты за отгруженную продукцию. Увеличение показателя в динамике свидетельствует о снижении уровня управления дебиторской задолженностью, об отвлечении части выручки организации, необходимой для финансирования текущей деятельности.
5. Анализ динамики дебиторской задолженности по срокам ее возникновения. С этой целью необходимо провести ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения. Наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку в днях до 30 дней; от 31 до 60 дней; от 61 до 90 дней; от 91 до 120 дней; свыше 121 дня. Используется также следующая группировка: до 1 месяца, 1-3 месяца, 3-6 месяцев, 6 месяцев – год [31, С.40].
6. Затем составляется и анализируется баланс дебиторской и кредиторской задолженностей (таблица 1.1), поскольку кредиторская задолженность считается источником финансирования дебиторской задолженности.
Таблица 1.1 Баланс дебиторской и кредиторской задолженностей
|
Статьи дебитор- ской задол-женности |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Изменение, тыс. руб. |
Статьи кредитор- ской задо- лженности |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Изменение, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого |
|
|
|
Итого |
|
|
|
|
Пассивное сальдо |
|
|
|
Активное сальдо |
|
|
|
|
Баланс |
|
|
|
Баланс |
|
|
|
Для анализа баланса дебиторской и кредиторской задолженности необходимо определить общие объемы дебиторской задолженности и кредиторской задолженности, после чего сравнить их и определить пассивное или активное сальдо дебиторской и кредиторской задолженностей.
Пассивное сальдо – это превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью.
Активное сальдо – это превышение дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью.
После определения активного или пассивного сальдо обе части таблицы уравниваются путем сложения активного (пассивного) сальдо и итога кредиторской (дебиторской) задолженности. Полученное число помещается в строку «Баланс». С противоположной стороны, где сальдо отсутствует, результат из строки «Итого» переносится в строку «Баланс».
Равенство задолженности дебиторов и кредиторов следует считать наиболее оптимальной ситуацией, так как кредиторская задолженность – источник финансирования дебиторской задолженности. Менее оптимальной следует считать ситуацию, связанную с наличием пассивного сальдо, поскольку пассивное сальдо рассматривается в качестве дополнительного источника финансирования. Негативной ситуацией следует считать наличие активного сальдо, поскольку такая ситуация характеризуется дополнительным отвлечение средств из оборота.
7. Последний этап анализа – исследование влияния изменений величин дебиторской задолженности на финансовое состояние коммерческой организации через его основные характеристики: имущественное положение, финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность, деловую активность.
Расчеты влияния изменений величин дебиторской задолженности на отклонение значения каждого конкретного показателя оценки имущественного положения, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности, а также деловой активности могут быть выполнены соответствующими приемами детерминированного факторного анализа.
Концентрированно же влияние изменений величин дебиторской задолженности на основные характеристики финансового состояния предприятия, несмотря на некоторую неоднозначность оценок, отражает таблица 1.2
Таблица 1.2 Влияние изменений величины дебиторской задолженности на основные характеристики финансового состояния предприятия
|
Характеристика финансового состояния предприятия |
Дебиторская задолженность |
|
|
Рост |
Снижение |
|
|
Имущественное положение |
Ухудшение |
Улучшение |
|
Финансовая устойчивость |
Улучшение |
Ухудшение |
|
Платежеспособность и ликвидность |
Улучшение |
Ухудшение |
|
Деловая активность |
Ухудшение |
Улучшение |
Результаты анализа дебиторской задолженности, проведенного по данной методике, должны учитываться при планировании деятельности организации [37].
Анализ дебиторской задолженности является важной частью эффективного управления дебиторской задолженности, основной целью которого является улучшение финансового результата организации. При анализе дебиторской задолженности рассчитывается целая система показателей, характеризующих состав, структуру, оборачиваемость, долю дебиторской задолженности в объеме оборотных активов, изменение дебиторской задолженности. По окончанию анализа дебиторской задолженности делается общий вывод о степени рациональности ее структуры, сроках погашения, а также по поводу влияния изменений ее величин на финансовое состояние предприятия.
Глава 1. Теоретические основы анализа и управления дебиторской задолженностью.
Глава 2. Анализ и оценка финансово-хозяйственной деятельности
Глава 3. Совершенствование системы управления дебиторской задолженностью компании
|
Похожие материалы |